尋找融資突破口——談兩大市場改造提升及衢州工業園的擴建融資

 日前，杭州市區市場整合改造提升工作領導小組辦公室召開聯系會議，將浙江建華五金機電市場、杭州建華裝飾材料市場、浙江錢江服裝小商品市場的改造提升項目提上了議事日程。同時，衢州工業園預期與江山化工合作投入建設的100畝園區擴建工程也緊鑼密鼓的開始了前期籌備工作。面對集團公司的多項擴建工程項目的上馬，隨之而來的就是融資問題。

     按照資金的來源渠道的不同，籌資可分為權益籌資和負債籌資。公司通過吸收直接投資、發行股票、內部積累等方式籌集的資金都屬于企業所有者權益或稱自有資金。通過發行債券、向銀行借款、融資租賃等方式籌集的資金屬于負債或稱借入資金。目前集團公司在無法使用發行股票、發行債券等融資途徑的狀況下，主要是采用銀行貸款、吸收投資等方式。可以說，是否能及時、足額的取得銀行信貸資金對于擴建項目的啟動至關重要。   

作為集團財務部的工作中心將放在以下幾個方面：

一，做好立項后的可行性分析，針對各個階段的資金使用額度做好總體規劃。每一項龐大工程背后，都需巨額資金的支撐?；I集資金的同時也要考慮籌措資金的綜合成本問題，測算利潤無差別點，合理發揮財務杠桿效應。融資方案的制訂及細化工作需要收集更多更完善的項目建設相關資料，應朝著基建結構搭配，與項目的工期、回收期相匹配，充分考慮融資成本最低、融資結構最優化等幾個目標來設計融資方案。

二， 加強與銀行的溝通合作，多渠道融通資金。在現階段銀根收緊的大環境下，要及時了解各家銀行的信貸政策和動向，了解各種長短期貸款利率，以求在最低信貸成本下獲取資金。并且拓寬思路，多渠道籌集資金，可以利用各種創業投資基金或者創業投資公司吸收資金的形式，還有可能把一些項目分割出來，采取合資的形式進行運作等等。 對機電市場和錢江市場等三產型建設使用資金，可與加強銀行溝通，采用新形式的擔保形式的，取得信貸資金。

三， 分區域融資。對衢州工業園板塊的工程擴建，以向當地銀行融資為主，結合當地支持產業的貸款優惠措施，采取各種擔保、抵押貸款結合模式。

　　 獨木難成林，集團財務部會加強與基建部，辦公室等各個部門的協調溝通，努力拓寬思路，采用各種方法多管齊下努力解決融資難的問題。

　　                                      2008年9月10日